viernes, 28 de noviembre de 2014

Artículo El Economista - " La próxima corrección bursátil en Wall Street será del 30% "

¡ Qué tal estáis !

Hoy hemos encontrado una entrevista en El Economista a Marc Faber, inversor suizo que presume de la no independencia de la Fed, confesada por Alan Greenspan.

La entrevista da diferentes mensajes muy aleccionadores. De todos, con el que nos sentimos más identificados y que queremos transmitiros es, en palabras textuales : ... " Sigue el camino contrario a lo acostumbrado y casi siempre tomarás la decisión correcta " ...

¡ Qué gran reflexión ! . Después de Papá, Mamá, Te quiero y Muak (Beso), éstas deberían ser las palabras a aprender por  todos los bebés, niños/as, a partir de este preciso instante. 

Os señalamos los puntos de la entrevista que nos parecen clave :

a) ... " si compramos bonos del gobierno alemán con una rentabilidad por debajo del 1%, o suizos a menos de un 0,5%, esa será nuestra rentabilidad anual en la próxima década, por lo que invertir en renta variable es la vía para mejorar nuestro margen de beneficio " ...

b) ... " Greenspan me respondió exactamente con estas palabras: "Yo nunca he dicho que la Fed fuera independiente". Básicamente, reciben órdenes desde el Gobierno. Greenspan me confesó que la Fed, el Gobierno y el Tesoro son todos uno. " ...

c) ... " ¿Cuándo se producirá una corrección? Llevo esperando dos años, pero aun no ha sucedido. Cuando llegue será de al menos un 30%. " ...

d) ... " Cuanto más tiempo estos gobiernos (Europa) puedan pedir prestado a estas tasas de interés, no va a haber reformas reales, porque no cuesta nada al Gobierno pedir el dinero prestado " ...

e) ... " Espero que en España se acabe celebrando un referéndum y que Cataluña se separe de España. Creo que el mundo estaría mejor condicionado con estados más pequeños y menos intervención de los gobiernos centrales. " ...

Aquí os dejamos el enlace para acceder al artículo del Economista :

¡¡ Nos leemos pronto !!

DumMoney
Núria Algeciras
Carlos Márquez

martes, 18 de noviembre de 2014

Japón vuelve a la recesión

¡ Qué tal estáis Dum-seguidores !

Acaba de aparecer una notícia en prensa, de calado, que no sabemos si todos habéis comprendido el alcance de la misma :


Según la wikipedia, recesión es ... "la disminución o pérdida generalizada de la actividad económica de un país o región, medida a través de la bajada, en tasa anual, delProducto Interior Bruto (PIB) real, durante un periodo suficientemente prolongado. No existe acuerdo en la doctrina acerca de cuál es dicho periodo, si bien, con el tiempo ha venido a extenderse la opinión emitida por Julius Shiskin en un artículo publicado en el diario New York Times en 1975 en torno a dos trimestres consecutivos de caída como plazo definitorio para el término"

Para entendernos, no existe la capacidad de generar riqueza, productividad, que , al fin y al cabo, es lo que mide el Producto Interior Bruto. 
Evidentemente, en un escenario de recesión,  las inversiones también bajan muchísimo, ya que, debido a la mala situación económica, se suelen aplazar y alargar los plazos para tomar decisiones al respecto.

Si hay menos inversión en general, se reducen los beneficios empresariales, se reduce el empleo, las cotizaciones de las Empresas en Bolsa caen y, claro está, la inflación también cae de una manera fuerte, debido al escaso consumo de los particulares y a un incremento más que probable de la tasa de desempleo. 
Toda esta situación origina que haya una política en cuanto a los tipos de interés dirigida a la bajada de tipos, para intentar con ello a la re-activación económica.

Sin embargo, volviendo a la notícia, ¿  qué ocurre básicamente con Japón ?:

- Tienen una deuda monumental.
- Nivel muy elevado de envejecimiento de la población nipona, cuestión que
  pone en peligro su Sistema de Pensiones. Si baja el empleo, bajan las
  cotizaciones y, por lo tanto, los ingresos de su Sistema de Pensiones.
- Subida de impuestos ( Quieren aplicar un IVA del 10% para 2015 ).
- Se cuestiona el modelo económico.
- Inestabilidad política, es muy probable que se planteen elecciones avanzadas.

Sin duda, para nosotros, Japón es un Mercado donde se debe participar en el largo plazo. Hoy vivimos una oportunidad increíble para posicionarnos en esta Zona Geográfica. Para hacerlo con coherencia y la máxima seguridad os damos una recomendación que, ya os avanzamos, no es una novedad :
- Tener un profesional a vuestro lado que mire el encaje dentro de vuestra 
  planificación financiera.
- Hacerlo a través de una herramienta segura como el Fondo de Inversión.

Seguimos en contacto,

DumMoney
Carlos Márquez
Núria Algeciras

lunes, 10 de noviembre de 2014

Las lecciones aprendidas de los "crash bursátiles"

Hola a tod@s,

Hoy queremos basar nuestro post en un artículo aparecido el pasado Lunes, 20 de Octubre de 2014, en Expansión, en su apartado FINANZAS&MERCADOS.

Se parte de la situación que se vivió en esas fechas, donde la volatilidad y los nervios en las Bolsas hacían acrecentar las tensiones. Las dudas sobre la situación económica así como las incertidumbres ocasionadas por las políticas monetarias de los Bancos Centrales, fueron los factores determinantes para abonar dicha situación.

Os ponemos en conocimiento las crisis más importantes que se han vivido así como las pérdidas que ha vivido un índice como el Dow Jones :

- 29/10/1929 - Crack del 29, se pierde un 89% en 34 meses.
- 14/05/1940 - II Guerra Mundial, los avances de Alemania provocan 
                      pérdidas del 37% en 24 meses.
- 05/1969 -      Recesión en EE.UU., se pierde un 34% en 12 meses.
- 10/1973 -      Crisis del Petróleo, cae el Dow Jones un 41% en 14 meses.
- 19/10/1987 - Black Monday, caída del 22,61%. Se tardan 20 meses en
                       recuperar los niveles.
- 27/10/1997 - Crisis financiera asiática, caída del 7,18% que se recupera en
                       un mes.
- 17/09/2001 - Burbuja puntocom, se deja un 35% en un año y medio.
- 15/10/2008 - Crisis subprime, retrocede un 42% en seis meses.
- 06/05/2010 - Flash crash, el Dow Jones llega a caer más del 9% en sólo 30'

En 1900 el Dow Jones cotizaba a 68,13.- puntos. El cierre del mismo índice actual es de 17.602,12.- puntos . Quiere esto decir que, en 114 años, este índice ha crecido en 17.533,99 puntos, o sea, un 25.736,08%, o lo que es lo mismo, ha generado una rentabilidad anual media del 225,76%

Este artículo, al que hacemos referencia, nos hace una serie de advertencias :
- Un crash bursátil no se prevee, como tampoco fue previsto ni en el 29 ni en el
  87. Es más, en los Mercados existía la sensación que las ganancias estaban 
  aseguradas.
- Los Mercados alcistas mueren con la "euforia".
- La volatilidad es consustancial a los Mercados, no la vamos a evitar jamás.
- La abundante información, a veces no contrastada, es otro de los peligros.
  Un tweet falso, alertando de explosiones en la Casa Blanca, provocó una caída 
  del 1% en sólo dos minutos.

Sin embargo, estas experiencias han servido para aprender nuevas lecciones :
- Los ciclos bursátiles duran aproximadamente 11 años, de los que entre 7 y 8
  corresponderían a la fase alcista y los 3 ó 4 restantes serían de caídas.
- En Wall Street, un derrumbe bursátil del 20% en adelante, ocurre cada 104
  años, mientras que si la caída es del 5%, se producen cada 20 meses.
- Nos encontramos con una mejor valoración de los factores de riesgo existentes
  y se desarrollan técnicas para mitigar dichos riesgos.
- En España, se suspende la cotización de los valores  cuando éstos caen más
  del 7%, 13% ó 20%
- Se crean protocolos de emergencia para limitar la volatilidad.
- Se prohíben las posiciones cortas (apuestas a las caídas de valores).

No está de más que recuperéis otro post recientemente publicado en nuestro blog : http://dummoney.blogspot.com.es/2014/10/busca-un-asesor-que-te-muestre-su.html

¡¡ Buena lectura para tod@s !!

P.D. Podéis también leernos y seguirnos en Twitter (@DumMoney2) así como en Facebook (www.facebook.com/DumMoney)

DumMoney
Núria Algeciras
Carlos Márquez

martes, 4 de noviembre de 2014

Día Mundial del Ahorro

Hola de nuevo a tod@s,

Este pasado 31 de Octubre vivimos el "Día Mundial del Ahorro"

Quizás pueda parecer un poquito frívolo, pero lo cierto es que, a este País, le conviene celebrar y tomar conciencia, cada vez más, sobre estas cuestiones.

Se habla de sostenibilidad, de ahorro energético, en servicios de consumo : 

Diamundialahorro

Nosotros nos vamos a centrar en el ahorro desde el punto de vista financiero.
Para ello, como lo estamos haciendo últimamente, nos apoyaremos en este caso en una notícia, aparecida un par de días antes en el Confidencial :


Es cierto que factores como la incertidumbre laboral y económica propugnan e incentivan que la tasa de ahorro aumente, lo que a nuestro juicio no lo hace es el buen criterio con el que se decide gestionar los recursos. 
Según siempre este artículo, el 51% de los encuestados siguen apostando por los plazos fijos / depósitos bancarios, un 67% no se lee el folleto del fondo de inversión que suscribe y el 33% no entiende sus inversiones, o lo que es lo mismo, que ha comprado. En temas relacionados como las pensiones, pues eso, que no nos mentalizamos.

Para saber un poquito más sobre el por qué de este día, os pasamos el enlace una página que seguimos que lo cuenta realmente bien :


¡¡ Hasta pronto !!

DumMoney
Núria Algeciras
Carlos Márquez

martes, 28 de octubre de 2014

Hacia una educación para la ciudadanía

Hola a tod@s,

Hoy queremos compartir con vosotr@s un artículo aparecido en la sección Mis Ahorros - El País, con un título más que sugerente :


En nuestro camino de elevar la inteligencia financiera, debemos contar con un compromiso fuerte de vuestra parte : salir de la zona de confort. Con ello queremos decir, por ejemplo, ... " que hay que abandonar la posición cómoda, sí, pero pasiva y profundamente perjudicial que ha tenido el cliente bancario en España, de dejarse hacer, de confiar demasiado, tanto por no entender en muchas ocasiones, como por no molestarse en buscar, en otras. " ...

Nadie mejor que nosotr@s mism@s para tomar las riendas de nuestra propia vida y de nuestro futuro, el que anhelamos. 

Cuesta más bien poco pedir que una propuesta nos llegue por escrito, con el máximo de información posible, que sea pensando en aquello que creemos importante para nosotros (personalizada) y, por qué no, que nos enseñen el documento en blanco que pretenden firmemos. Sobre ese documento podremos trabajar ( subrayándolo, haciendo anotaciones, apuntando preguntas, ..., etc. ).

Si así lo hacemos lanzaremos varios mensajes, todos positivos :

- Somos personas que queremos saber dónde ponemos nuestro dinero, con
  todos los condicionantes, explicaciones, riesgos, plazos, posibilidades de 
  liquidez, disponibilidad, ..., etc.
- Nos preocupa nuestro capital, nuestra capacidad de ahorro. Seguramente el 
  esfuerzo de no gastar hoy para ahorrar, no queremos que se vaya a la Cuenta
  de Resultados de un Banco/Caja/Agente de Bolsa/EAFI sin que ello
  también nos aporte la parte que nos corresponde.
- Al leer propuestas, contratos, información diversa, podremos medir la
  honestidad de nuestro interlocutor financiero en el mismo momento que
  responda a nuestras preguntas.
- Sin duda, aumentaremos nuestra inteligencia financiera.

Así que, lo dicho, hacia una educación para la ciudadanía pero también con el esfuerzo y el trabajo comprometido que nos corresponde a cada uno de nostr@s.

DumMoney
Carlos Márquez
Núria Algeciras

lunes, 20 de octubre de 2014

Busca a un asesor que te muestre su racionalidad frente a tu emotividad

¡ Hola de nuevo, Dum-seguidores !

Este pasado miércoles, 15 de Octubre, los Mercados financieros en España y Europa, vivieron unos ajustes, para muchos una tercera crisis financiera ( no para nosotros ), que hicieron saltar la emotividad de muchísimos particulares dando órdenes de venta / consolidación de muchas posiciones expuestas en renta variable. Os recordamos cómo cerraron los Índices bursátiles más destacados así como su evolución desde mínimos en Marzo-2009 :

IBEX-35
15/10 abrió a 10.204,70 y cerró a 9.838,50 ( corrección del -3,59% ).
16/10 abrió a   9.897,20 y cerró a 9.669,70 ( corrección del -1,72% ).
17/10 abrió a   9.723,00 y cerró a 9.956,80 ( subida del +2,97% ).
Hoy, 20/10 ha cerrado a 9.915,20 lo que significa una corrección del -2,84%.
Sin embargo, desde mínimos del 09/03/09 que cerró a 6.817,40 , la rentabilidad, revalorización acumulada hasta hoy es del +45,44%, a grosso modo, un +9,09% anualizado.

S&P500
15/10 abrió a   1.874,18 y cerró a 1.862,49 ( corrección del -0,81% ).
16/10 abrió a   1.855,95 y cerró a 1.862,76 ( subida del +0,01% ).
17/10 abrió a   1.864,91 y cerró a 1.886,76 ( subida del +1,29% ).
Hoy, 20/10 ha cerrado a 1.904,02 lo que significa una subida del +0,91%.
Sin embargo, desde mínimos del 10/03/09 que cerró a 679,28 , la rentabilidad, revalorización acumulada hasta hoy es del +180,26%, a grosso modo, un +36,05% anualizado.

EUROSTOXX50
15/10 abrió a   3.001,05 y cerró a 2.892,55 ( corrección del -3,61% ).
16/10 abrió a   2.911,14 y cerró a 2.874,65 ( corrección del -0,62% ).
17/10 abrió a   2.880,14 y cerró a 2.962,24 ( subida del +3,05% ).
Hoy, 20/10 ha cerrado a 2.927,30 lo que significa una corrección del -1,18%.
Sin embargo, desde mínimos del 10/03/09 que cerró a 1.809,98, la rentabilidad, revalorización acumulada hasta hoy es del +61,73%, a grosso modo, un +12,34% anualizado.

NIKKEI 225
15/10 abrió a  15.009,75 y cerró a 15.073,52 ( subida del +0,92% ).
16/10 abrió a  14.805,16 y cerró a 14.738,38 ( corrección del -2,22% ).
17/10 abrió a  14.796,32 y cerró a 14.532,51 ( corrección del -1,40% ).
Hoy, 20/10 ha cerrado a 15.111,23 lo que significa una subida del +3,98%.
Sin embargo, desde mínimos del 10/03/09 que cerró a 7.086,03, la rentabilidad, revalorización acumulada hasta hoy es del +113,25%, a grosso modo, un +22,65% anualizado.

¿ Por qué todos estos datos ? Pues tan sencillo como para indicaros que, los Mercados realizan correcciones en su evolución, que lo pueden hacer con más o menos volatilidad, pero que la tendencia, a largo plazo ( 10 años en adelante ) siempre es alcista, va ligada al desarrollo. Entonces :
- ¿ Por qué la mayor parte de los ahorradores se dejan llevar por las emociones, muchos sin conocimientos financieros, y, claro, se equivocan ?

En herrramientas financieras, por ejemplo, dedicadas a la jubilación, lo aconsejable sería buscar una rentabilidad que, hoy por hoy y también históricamente como hemos demostrado, sólo ofrece la renta variable, al margen de los escarceos o coqueteos puntuales como, por ejemplo, los ocurridos estos últimos días.

Un informe de Abante asesores aparecido en Expansión, indica que los productos que recogen la mayor cantidad de dinero son aquellos que tienen relación con las preferencias de la mayoría, aunque no vayan a cubrir las necesidades.

Antes hablábamos de la volatilidad. ¿ Tiene sentido entonces que, por ejemplo, en el último trimestre de cada año, se realicen más de la mitad de las aportaciones a los planes de pensiones ? Hacer el ingreso de éstas en Diciembre ha supuesto una merma de rentabilidad del 3,31%

Para finalizar este post, os queremos dejar con este mensaje, aparecido en un artículo de hoy, también en Expansión, que afirma lo siguiente : ..." Distintos estudios sugieren que las Bolsas se mueven en ciclos de unos once años de duración, de los cuales entre siete y ocho serían de subidas y tres o cuatro de recortes "...

DumMoney
Núria Algeciras
Carlos Márquez 

Confirmación : El Gobierno pone punto final a la desgravación del rescate de planes

Tal y como os indicábamos en nuestro post del 12 de Octubre, el Gobierno, según breve artículo aparecido hoy en el Manual de pensiones del mes de Octubre de Expansión, pone punto final a la desgravación del rescate de planes :


Como muy bien explica la notícia ..." ha fijado un calendario obligatorio para cobrar este ahorro si se quiere mantener la desgravación del 40% "...
A partir del 2015, para conservar el beneficio fiscal de los rescates en forma de capital, tendrán que realizarse en un máximo de dos años, importante, para quienes se jubilen después del 01 de Enero de 2015

Hemos tenido consultas de personas que están por percibir la prestación de su Plan de Pensiones para el próximo año 2015. Pues bien, para aquellos que estén jubilados con anterioridad del 2010 y mantengan su ahorro, la parte anterior a 2007, será el 2018 la fecha máxima para percibir la prestación en forma de capital y poder aplicar el 40% de reducción y no estar sometido al 30%

Todos los rescates que se produzcan después del 31 de Diciembre de 2022, fecha en la que finalizará el período transitorio, NO CONTARÁN CON LA DEDUCCIÓN FISCAL DEL 40%.

Sabéis que en DumMoney no nos consideramos para nada expertos fiscales, pero creo que es interesante compartir estas novedades fiscales que se avecinan, para que vuestros asesores financieros y fiscales, codo con codo, planifiquen de manera individual cada uno de los mejores escenarios.

DumMoney
Carlos Márquez
Núria Algeciras